Découvrez les définitions des termes financiers essentiels pour investir dans la zone UEMOA
Commission prélevée par la SGI lors de l'achat ou de la vente de titres (actions, obligations). Ce frais est généralement exprimé en pourcentage du montant de la transaction.
Frais de courtage = Montant de la transaction × Taux de courtage (%)Pour un achat de 1 000 000 FCFA avec un courtage de 0,5%, les frais seront de 5 000 FCFA.
Frais annuels prélevés pour la garde et la gestion administrative de vos titres dans votre compte-titres. Ces frais couvrent la tenue de compte, les relevés et la conservation sécurisée.
Frais de conservation annuels = Valeur du portefeuille × Taux de conservation (%)Avec un portefeuille de 5 000 000 FCFA et des frais de conservation de 0,3%/an, vous payez 15 000 FCFA par an.
Frais fixes ou proportionnels prélevés à l'ouverture d'un compte-titres ou lors de la constitution d'un dossier client. Ce montant peut varier selon les SGI.
L'ouverture d'un compte peut coûter entre 10 000 et 50 000 FCFA selon la SGI.
Frais annuels fixes pour la gestion administrative de votre compte-titres, indépendamment de la valeur du portefeuille ou du nombre de transactions.
Des frais de 25 000 FCFA/an peuvent être facturés quelle que soit la valeur de votre portefeuille.
Commission annuelle prélevée lorsque vous confiez la gestion de votre portefeuille à la SGI (gestion déléguée). La SGI prend alors les décisions d'investissement en votre nom.
Frais de mandat annuels = Actifs sous gestion × Taux de mandat (%)Pour un portefeuille de 10 000 000 FCFA géré sous mandat à 1,5%/an, les frais annuels sont de 150 000 FCFA.
Montant fixe facturé lors du transfert de vos titres d'une SGI à une autre. Ce transfert peut être motivé par la recherche de frais plus bas ou de meilleurs services.
Le transfert de votre compte-titres vers une autre SGI peut coûter entre 15 000 et 50 000 FCFA.
Commission prélevée lors de la souscription de parts d'un Fonds Commun de Placement. Ces frais réduisent le montant effectivement investi dans le fonds.
Montant investi = Montant souscrit × (1 - Frais d'entrée %)Pour une souscription de 1 000 000 FCFA avec 2% de frais d'entrée, seuls 980 000 FCFA sont investis.
Commission prélevée lors du rachat (vente) de vos parts d'un FCP. Ces frais réduisent le montant que vous récupérez lors du rachat.
Montant reçu = Valeur de rachat × (1 - Frais de sortie %)Pour un rachat de 1 500 000 FCFA avec 1% de frais de sortie, vous recevez 1 485 000 FCFA.
Commission annuelle prélevée directement sur les actifs du fonds pour rémunérer la société de gestion. Ces frais sont déduits automatiquement de la valeur liquidative.
Frais de gestion annuels = Actifs du fonds × Taux de gestion (%)Un FCP avec 2% de frais de gestion annuels et 10 000 000 FCFA d'actifs prélève 200 000 FCFA par an.
Société agréée par la BRVM qui sert d'intermédiaire pour l'achat et la vente de valeurs mobilières. Elle peut également gérer des portefeuilles pour le compte de ses clients.
Africabourse, BOA Securities, Impaxis sont des SGI opérant dans l'UEMOA.
Produit d'investissement collectif qui met en commun l'épargne de plusieurs investisseurs pour l'investir dans un portefeuille diversifié d'actifs (actions, obligations, etc.). Géré par une société de gestion professionnelle.
Le FCP "NSIA Obligations" investit principalement dans des obligations de l'UEMOA pour offrir un rendement régulier avec un risque modéré.
Titre de propriété représentant une fraction du capital d'une entreprise cotée en bourse. Confère des droits sur les bénéfices (dividendes) et le vote aux assemblées générales.
Une action Sonatel à 15 500 FCFA donne droit à une part des bénéfices de l'entreprise.
Titre de créance émis par un État ou une entreprise. L'investisseur prête de l'argent en échange d'intérêts réguliers et du remboursement du capital à l'échéance.
Une obligation d'État UEMOA à 6% sur 5 ans verse 60 000 FCFA d'intérêts par an pour 1 000 000 FCFA investi.
Ratio qui mesure le prix d'une action par rapport aux bénéfices par action. Un P/E élevé peut indiquer une action surévaluée ou de fortes attentes de croissance.
P/E = Prix de l'action / Bénéfice par actionUn P/E de 15 signifie que l'action vaut 15 fois les bénéfices annuels par action.
Rentabilité des capitaux propres. Mesure la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices à partir des fonds investis par les actionnaires.
ROE = (Bénéfice net / Capitaux propres) × 100Un ROE de 20% signifie que l'entreprise génère 20 FCFA de bénéfice pour chaque 100 FCFA de capitaux propres.
Pourcentage représentant le dividende annuel par action par rapport au prix de l'action. Indique le revenu régulier qu'un investisseur peut attendre.
Rendement dividende = (Dividende annuel par action / Prix de l'action) × 100Une action à 10 000 FCFA versant 500 FCFA de dividende a un rendement de 5%.
Valeur totale d'une entreprise cotée en bourse, calculée en multipliant le nombre d'actions par le prix de l'action.
Capitalisation = Nombre d'actions × Prix de l'actionUne entreprise avec 10 millions d'actions à 15 500 FCFA a une capitalisation de 155 milliards FCFA.
Fonds investissant majoritairement en actions. Offre un potentiel de rendement élevé mais avec une volatilité importante. Recommandé pour un horizon long terme.
Fonds investissant principalement en obligations d'États ou d'entreprises. Offre un rendement plus stable avec un risque modéré.
Fonds mixte investissant dans plusieurs classes d'actifs (actions, obligations, monétaire). Équilibre entre rendement et sécurité.
Fonds investissant dans des instruments à court terme et très liquides. Faible risque, faible rendement, liquidité élevée.
Évaluation de votre tolérance au risque et de votre capacité à supporter les fluctuations de vos investissements. Détermine l'allocation d'actifs appropriée.
Un profil "Prudent" privilégie les obligations, tandis qu'un profil "Audacieux" accepte plus d'actions.
Stratégie consistant à répartir ses investissements entre différents actifs, secteurs ou zones géographiques pour réduire le risque global.
Investir dans 10 actions de secteurs différents plutôt que dans une seule réduit le risque spécifique.
Durée pendant laquelle vous prévoyez de conserver vos investissements. Un horizon long permet de prendre plus de risques.
Un horizon de 10+ ans permet d'investir davantage en actions malgré leur volatilité.